Unitlink Allianz Life Unjuk Kekuatan Diversifikasi, Kinerja Stabil

Jakarta, CNBC Indonesia - Dalam beberapa tahun terakhir pasar keuangan global berfluktuasi secara moderat maupun signifikan. Kondisi ini membuat pengelolaan investasi pada produk unitlink menjadi tidak mudah.

Dalam penilaian Best Unit-Linked Investment Performance yang diselenggarakan oleh CNBC Indonesia Research bersama PT Infovesta Utama, sejumlah produk investasi dari PT Asuransi Allianz Life Indonesia mencatatkan rekam jejak historis yang terukur pada berbagai horizon waktu.

Secara komprehensif, terdapat sembilan entri produk dari PT Asuransi Allianz Life Indonesia yang berhasil menempati posisi dalam tabel klasemen penilaian ini. Kehadiran produk-produk tersebut mencakup berbagai kelas aset pokok, mulai dari instrumen ekuitas, instrumen berpendapatan tetap, hingga instrumen pasar uang murni.

Pengukuran kinerja lintas periode yakni satu tahun, tiga tahun, dan lima tahun yang bertujuan untuk menguji kapabilitas strategi manajer investasi dalam menghadapi siklus makroekonomi yang berbeda, termasuk fase pengetatan suku bunga bank sentral global dan dinamika inflasi.

Kinerja Lini Saham Konvensional Berdenominasi Dolar AS

Pada ruang aset berisiko, sorotan utama tertuju pada kinerja produk Smartwealth Dollar Equity World Opportunities Funds US$. Produk ini berkompetisi pada kategori Saham Konvensional-3 Year Return dan mencatatkan akumulasi return historis sebesar 139,62%.

Dalam matriks penilaian pembanding, produk ini memperoleh Nilai Total Score sebesar 151,20, yang merupakan angka tertinggi dari keseluruhan entri produk perusahaan dalam daftar ini.

Periode tiga tahun terakhir merupakan rentang waktu yang merepresentasikan fase krusial bagi pasar ekuitas global. Kinerja produk ini mencerminkan pendekatan pengelolaan portofolio yang memiliki eksposur langsung terhadap aset-aset luar negeri (offshore equity).

Pencapaian tingkat pengembalian tiga digit mengindikasikan bahwa strategi alokasi aset berjalan secara efektif dalam mengkapitalisasi momentum pemulihan ekonomi global, sekaligus menangkap upside potential dari sektor-sektor penggerak di bursa internasional.

Instrumen semacam ini umumnya diperuntukkan bagi nasabah asuransi dengan profil risiko agresif yang memiliki orientasi pertumbuhan modal dalam jangka menengah hingga panjang.

Ketahanan Portofolio Pendapatan Tetap di Tengah Rezim Suku Bunga

Pada instrumen berpendapatan tetap (fixed income), produk PT Asuransi Allianz Life Indonesia memperlihatkan diversifikasi melalui denominasi Dolar Amerika Serikat maupun Rupiah. Di kategori Pendapatan Tetap Dolar, produk Smartwealth Dollar US Bond Fund tercatat di dua periode pengukuran.

Pada periode Pendapatan Tetap Dolar-5 Year Return, imbal hasil tercatat sebesar 21,37% dengan perolehan Total Score 24,00. Sementara pada periode Pendapatan Tetap Dolar-3 Year Return, produk ini mencetak return 22,95% dan Total Score 26,60.

Masih pada denominasi valuta asing tetapi untuk tenor penilaian yang lebih singkat, produk SmartLink Dollar Managed Fund berada di kategori Pendapatan Tetap Dolar-1 Year Return dengan catatan return 7,37% dan Total Score 28,80.

Beralih ke surat utang berdenominasi domestik, produk Savings Plan Fixed Income Fund masuk dalam kategori Pendapatan Tetap Rupiah-1 Year Return. Instrumen ini memberikan imbal hasil sebesar 11,22% dengan Total Score mencapai 61,60. Secara fundamental, kinerja kelas aset pendapatan tetap sangat dipengaruhi oleh fluktuasi kebijakan suku bunga acuan.

Kemampuan dalam menjaga imbal hasil positif di fase ini mengindikasikan manajemen durasi portofolio yang adaptif serta proses seleksi underlying asset seperti obligasi pemerintah maupun korporasi-yang memprioritaskan stabilitas serta pengelolaan profil risiko.

Fungsi Stabilitas pada Lini Pasar Uang Konvensional

Instrumen pasar uang berperan penting sebagai instrumen penjaga likuiditas serta membatasi volatilitas (downside risk) dari keseluruhan nilai aset kelolaan. Lini produk pasar uang dari Allianz Life Indonesia mencatatkan kehadiran di sejumlah horizon waktu. Produk GroupLink Money Market Fund terpantau masuk dalam tiga rentang pengukuran pada kategori Pasar Uang Konvensional.

Untuk periode 5 Year Return, GroupLink Money Market Fund membukukan return 20,77% dan Total Score 28,40. Pada periode 3 Year Return, return yang dicatatkan adalah 14,98% dengan Total Score 31,80. Selanjutnya pada 1 Year Return, produk yang sama memberikan tingkat pengembalian 5,18% dengan Total Score 36,80.

Melengkapi kategori ini, Savings Plan Money Market Fund turut masuk dalam kelompok Pasar Uang Konvensional-1 Year Return dengan return sebesar 5,42% dan Total Score 39,20. Imbal hasil pada kisaran 5% dalam satu tahun menunjukkan korelasi yang wajar dengan pergerakan suku bunga perbankan dan instrumen deposito di dalam negeri.

Perspektif Kuantitatif Industri Unitlink

Sebagai informasi, metodologi kuantitatif dalam pemeringkatan CNBC Indonesia Unitlink Award menggunakan metrik return historis yang selanjutnya dikonversi ke dalam formulasi Nilai Total Score yang dibuat oleh Infovesta Utama.

Angka skor tersebut merepresentasikan akumulasi penilaian berbasis daya saing relatif suatu produk ketika disandingkan dengan peer group atau kelompok pembandingnya di industri. Semakin tinggi skor yang diperoleh, semakin besar diferensiasi performa yang dihasilkan oleh produk tersebut terhadap rata-rata pasar.

Investor maupun pemegang polis saat ini dituntut untuk lebih berhati-hati dalam menelaah rekam jejak produk investasi sebelum melakukan penempatan dana jangka panjang. Keputusan investasi tidak dapat hanya bersandar pada klaim performa jangka pendek.

Kehadiran sembilan entri fund unitlink milik Allianz Life Indonesia di tabel penilaian secara keseluruhan memberikan gambaran bahwa perumusan alokasi aset yang disiplin menjadi variabel mendasar bagi sebuah perusahaan asuransi.

Kapasitas manajer investasi dalam menyeimbangkan alokasi pada aset pertumbuhan (saham) dan aset defensif (obligasi dan pasar uang) mutlak diperlukan guna memastikan keberlangsungan pengelolaan dana nasabah di tengah turbulensi siklus perekonomian.

(mae/mae)

Add as a preferred
source on Google